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蝦皮有營收卻沒現金？用 13 週現金流看撥款、庫存與廣告
營收增加、損益表獲利，帳上現金仍可能下降。原因通常是時間差：貨款先付、廣告先花、薪資與稅先到期，蝦皮款項要等訂單完成後進入錢包，再依提領或自動匯入時程到銀行；退貨、爭議與補貨又可能延後或逆轉現金流。
要解決這個問題，不能只看本月營收。建立 13 週滾動現金流，把每一筆「預計真正進出銀行的日期」放到對應週，找出未來最低現金點。
利潤與現金回答不同問題
| 報表 | 核心問題 | 常見時間差 |
|---|---|---|
| 損益 | 這段期間的生意有沒有賺？ | 成交與成本按會計期間配對 |
| 現金流 | 哪一週會收錢、付錢？ | 採購、廣告、撥款、退款與稅的日期不同 |
| 庫存 | 有多少現金尚未變回可用資金？ | 貨已付款，仍在運送、倉庫或滯銷 |
一批貨買進時，現金已流出，但尚未全數成為銷貨成本；訂單成立時有營收訊號，也不代表銀行帳戶已收到錢。把這三件事混在一起，就會產生「明明賺錢，為什麼沒錢」的錯覺。
13 週現金流最少要有哪些列
每一欄是一週，每一列是一種現金：
期初現金
+ 預計平台撥款入帳
+ 其他確定收款
− 商品採購與訂金
− 國際物流、關稅與到倉費
− 廣告儲值或扣款
− 薪資、勞健保與外包
− 租金、軟體與固定費
− 稅款
− 退貨、退款與爭議準備
= 期末現金
下一週期初現金等於本週期末現金。預測至少做三種情境：保守、基準、爆單。
爆單也可能是最缺錢的情境
假設期初現金 300,000 元，本週預計收到平台撥款 80,000 元，但為了補貨先付 200,000 元、廣告 50,000 元、薪資與固定支出 40,000 元：
期末現金 = 300,000 + 80,000 − 200,000 − 50,000 − 40,000
= 90,000 元
商品可能有正毛利，現金仍從 300,000 元降到 90,000 元。若下週還有稅款 60,000 元，且新訂單尚未完成撥款，安全空間只剩 30,000 元。
爆單情境要同步增加補貨、包材、人力、廣告與潛在退款，不能只把收入提高。當訂單成長速度快於現金回收速度，成長本身會放大資金缺口。
如何估平台入帳週
蝦皮服務條款載明，買家購物金額原則上於商品送達或買家確認收貨後一天計入賣家蝦皮錢包；錢包餘額會自動匯入綁定帳戶，賣家也可另行提領，實際規則與作業時間仍以當期條款與後台為準。
管理表不要把「下單日金額」直接放入銀行入帳。應以歷史訂單計算：
下單到完成天數
+ 完成到錢包天數
+ 錢包到銀行天數
= 現金回收天數
再用 P50、P80 或保守分位數排入週別。節慶、物流塞車、預購與高退貨商品要分組，不要只用全店平均。
安全現金水位與資金缺口
預測最低現金 = 13 週期末現金中的最小值
資金缺口 = 安全現金水位 − 預測最低現金
若結果大於 0，代表在缺口發生前要採取行動。安全現金水位不是固定百分比，可先用「即使銷售暫停，仍能支付幾週不可延後支出」定義。
行動順序通常是：延後非必要採購、把補貨拆批、降低低貢獻廣告、與供應商談付款條件、加速對帳與處理異常訂單，最後才是融資。融資只能補時間差，不能修復每賣一單就虧一單的生意。
我自己遇過的現金流問題
我以前做過一張簡易帳務試算表，讓賣家從全部訂單查看營業額和尚未撥款金額。這正是很多賣家的痛點：貨已經賣了，錢卻還沒真正進到銀行。我也曾利用信用卡付款條件管理大額進貨的時間差，但當時的卡片額度和回饋早已不能直接套用；真正值得留下來的是安排現金進出日期的方法。
以我當時的經營模式，每月 100 萬元生意曾用 30 ~ 50 萬元週轉金估算；換成國外貨櫃、長船期或工廠型商品，需求可能完全不同。所以週轉金不能只拿營收乘上一個固定比例，用 13 週現金流逐週排入收付款日期會可靠得多。
每週管理節奏
- 週一匯入最新錢包、銀行、訂單、採購與廣告資料。
- 對上週預測與實際差異，找出延遲撥款、超支與漏列退款。
- 更新未來 13 週三種情境，標記最低現金週。
- 若低於安全水位，指定責任人與截止日處理缺口。
- 每月用完成訂單重算貢獻毛利，確認問題是時間差還是結構性虧損。
延伸資料
- 蝦皮服務條款，錢包、提領、撥款與費用結算，查證日：2026-09-05。
- Nodohello：超簡易概念帳務。
- Nodohello：信用卡的運用與週轉金。
- Nodohello：做蝦皮要多少資金。
- Nodohello：雨天修屋頂。
這套方法是營運預測方法，不構成授信、信用卡或融資建議。