72 法則怎麼算？用複利估算資金翻倍時間

一句話結論：72 法則可以快速估算一筆資金在固定複利報酬率下，需要多久才會翻倍；把 72 除以年報酬率百分比，得到的就是約略年數。

72 法則怎麼算？

公式很簡單：

資金翻倍所需期數 ≈ 72 ÷ 每期報酬率（百分比）

例如年報酬率是 8%，72 ÷ 8 = 9，代表大約 9 年可以翻倍。年報酬率是 6%，72 ÷ 6 = 12，代表大約 12 年可以翻倍。

這是一個方便心算的近似值，不是保證報酬，也不能取代精確的複利計算。實際結果還會受到報酬波動、費用、稅負與資金進出影響。

為什麼經營電商也要懂 72 法則？

我在做經營分析時，不只看營業額，也會看資金經過一輪買貨、銷售與回款後，究竟增加了多少。只要每一輪都能留下正報酬，資金就有機會透過複利成長。

反過來看，如果每一輪都在虧損，複利也會往不利方向累積。生意做得越快、周轉次數越多，不代表結果一定越好；負毛利或漏算成本時，速度只會加快資金流失。

計算前先確認報酬率的口徑

不要把營業額成長當成資金報酬

營業額增加，只代表賣出的金額變大。計算資金報酬時，至少要扣除商品成本、平台費用、金流、物流補貼、廣告、退貨與其他隨訂單變動的成本。

報酬率與期間必須一致

月報酬率要搭配月期數，年報酬率要搭配年期數。不能把單月的好成績直接當成年報酬率，也不能假設每一期都能維持完全相同的結果。

用 72 法則做三個快速判斷

1. 比較方案：在風險與計算口徑相近時，快速比較不同報酬率需要多少時間翻倍。
2. 檢查期待：如果有人宣稱很低的報酬率能在極短時間翻倍，可以立刻用 72 法則檢查是否合理。
3. 檢查生意模型：先確認每一輪是否真的有正報酬，再討論擴大採購與加快周轉。

72 法則不能告訴你的事

它無法反映每期報酬忽高忽低、途中追加或抽走資金、現金流斷裂，以及不同方案的風險差異。它適合做第一輪估算，重要決策仍要回到完整的現金流與損益表。

我的實際使用方式

我會先用 72 法則快速估算，再用試算表做精確複利計算。兩者差距過大時，就回頭檢查期間、費用與報酬率口徑。這個順序很適合用來篩掉明顯不合理的假設。

原始資料連結

https://docs.google.com/……/1zYhYSnPSLdb……/edit……

更新紀錄

2021-04-01：首次發布，保留當時的案例、數字與經營觀察。

2026-09-04：依原始觀點補充判斷流程、適用條件、風險與例外。